編者按: 2008年12月20日，中國社會科學(xué)院法學(xué)研究所聯(lián)合北京仲裁委員會召開了《私募基金發(fā)展法律問題研討會》，北仲王紅松秘書長在本次研討會上發(fā)表了精彩講話。
轉(zhuǎn)載于 《法制日報》：
利用仲裁妥善解決證券糾紛
王紅松
這次北京仲裁委員會與中國社會科學(xué)院法學(xué)研究所合作召開《私募基金法律問題》研討會，是基于以下幾個原因：“私募基金”領(lǐng)域是一個非常特殊、非常敏感、非常隱蔽的領(lǐng)域，很多的新情況、新問題、新的法律關(guān)系，超過我們以往經(jīng)驗和認知范圍，我們需要學(xué)習(xí)。“私募基金”既新穎又很具中國特色，在法律來不及界定和規(guī)范，相關(guān)部門尚未就其基本問題形成共識的情況下，它卻迅速發(fā)展起來了，糾紛也隨之產(chǎn)生了(北仲受理的證券糾紛中已有比較典型的這類糾紛)。這就增加了處理這類糾紛的難度，有些情況下甚至合法與不合法的界線都難以分清。以前缺乏處理此類問題的經(jīng)驗，國外的經(jīng)驗不能直接照搬，需要針對實際進行探索和創(chuàng)新。北仲是一個不斷開拓創(chuàng)新的學(xué)習(xí)型組織，盡管我們有一批來自金融證券領(lǐng)域和教學(xué)科學(xué)研究機構(gòu)有經(jīng)驗的資深專家、學(xué)者，盡管我們已經(jīng)受理了一定數(shù)量的證券糾紛積累了不少經(jīng)驗，盡管我們一直在關(guān)注這一領(lǐng)域，持續(xù)不斷地學(xué)習(xí)研究其中的新知識、新情況、新問題，但我們還是愿意與社會各界精英聯(lián)手，共同應(yīng)對這些困難和挑戰(zhàn)。中國社會科學(xué)院法學(xué)研究所是我國法學(xué)研究的最高學(xué)府、研究機構(gòu)，有一批精通證券法律實務(wù)的專家、學(xué)者，是證券研究領(lǐng)域中的精銳力量，與該所合作召開研討會我們感到很高興，更何況其中一些專家、學(xué)者也是我們的仲裁員，我們歷來聯(lián)系緊密，合作愉快。這次研討會，證監(jiān)會法律部門領(lǐng)導(dǎo)給予了支持、指導(dǎo)和幫助，在此表示衷心感謝。與會各位專家、學(xué)者的發(fā)言，對我們今后公正及時地處理此類糾紛提供了有價值的思路和啟發(fā)，同時，我們也愿意在此介紹通過仲裁處理證券糾紛的優(yōu)勢和特點，與在座各位專家、學(xué)者、實踐部門的同志共享仲裁的經(jīng)驗，發(fā)揮仲裁在維護當(dāng)事人合法權(quán)益，促進金融市場健康發(fā)展中的積極作用。
仲裁處理證券糾紛的幾點優(yōu)勢：
1、保密性。仲裁實行不公開審理的原則，仲裁立案、審理、結(jié)案都是保密的，沒有當(dāng)事人的同意其他人不能參與，仲裁裁決不能報道。而且，經(jīng)過雙方同意仲裁裁決可以只寫結(jié)果不寫理由，有效保護當(dāng)事人信息。訴訟審理公開媒體可以報道，法院判決放在網(wǎng)上，其他人可以查詢。這對私募基金糾紛當(dāng)事人來說，一些敏感信息透露，可能使爭議各方當(dāng)事人利益受損，導(dǎo)致共輸?shù)男Ч?/FONT>
2、當(dāng)事人可選擇證券業(yè)的專家解決證券糾紛。這些專家精通證券的法律、法規(guī)、慣例，熟悉這個領(lǐng)域的問題和最新動向，在對案件事實的判斷上更為專業(yè)，一般不會偏離這個行業(yè)的通常標準，不會出現(xiàn)因外行人斷案而產(chǎn)生令雙方當(dāng)事人匪夷所思的結(jié)果。這就使當(dāng)事人對案件結(jié)果有明確的預(yù)期，有利于糾紛順利解決。北仲的仲裁員中有一大批這樣的金融證券方面的專家，與其他行業(yè)專家相比證券金融領(lǐng)域里仲裁員學(xué)歷更高。北仲成立以來案件穩(wěn)步發(fā)展，近些年證券糾紛案件有較大幅度增長，其中大部分是股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起的糾紛，有少部分是投資理財引起的爭議，積累了寶貴經(jīng)驗。
3、證券市場是個新興領(lǐng)域，發(fā)展變化快，客觀上要求對其糾紛的處理保持更大的靈活性和包容性。而仲裁中當(dāng)事人有更多選擇權(quán)，可以控制仲裁的進程；證券糾紛涉及許多新問題、新型法律關(guān)系，在訴訟中可能因為沒有明確法律規(guī)定而無法受理。仲裁是“根據(jù)事實，符合法律規(guī)定，公平合理”地解決糾紛。仲裁庭在沒有法律或法律過于原則、寬泛情況下，可以適用行業(yè)規(guī)則、慣例、法理進行創(chuàng)新，作出自己的專業(yè)判斷，公平合理地解決糾紛。
仲裁機構(gòu)制度靈活，可根據(jù)市場需求進行爭議解決機制創(chuàng)新。如北仲制定新的獨立的調(diào)解規(guī)則，并于2008年4月1日開始施行。獨立調(diào)解制度特點：范圍不受協(xié)議限制、調(diào)解員推薦，列入名單要經(jīng)過專門培訓(xùn)；費用低、通過簡易仲裁程序?qū)⒄{(diào)解協(xié)議轉(zhuǎn)換為裁決書、調(diào)解書。實踐中，一個大的項目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，可能簽訂四五個轉(zhuǎn)讓合同，涉及十多個當(dāng)事人，采用調(diào)解方式就一攬子解決了多個股權(quán)轉(zhuǎn)讓的關(guān)聯(lián)案件。省事、省錢、省時間。
4、資金的效益在于流動，投資強調(diào)效率。證券糾紛出現(xiàn)后當(dāng)事人希望尋找更有效手段迅速解決糾紛。而仲裁實行一裁終局，制度上節(jié)省了程序上的時間。仲裁機構(gòu)由當(dāng)事人選擇，沒有壟斷，這種競爭機制使仲裁機構(gòu)有改進服務(wù)，追求公正，提高辦案效率的內(nèi)在動力。如北仲審結(jié)的1萬多案件，平均每個案件從組庭到結(jié)案67天。仲裁收費對大標的案件來說，具有比較優(yōu)勢。如果考慮機會成本則其比較優(yōu)勢更為明顯。
另外，對于債權(quán)債務(wù)明確，雙方爭議不大的案件，通過簡易仲裁程序可以在2至3個工作日作出裁決。這是幾種盡快取得債權(quán)法律文書方式的比較。在這里時間不僅是金錢，而且是機會，是裁決得以執(zhí)行的機會。另外，由于為了鼓勵當(dāng)事人盡快和解解決爭議，北仲在退費上采取優(yōu)惠措施，當(dāng)事人和解撤案越早退費越多。在此鼓勵下，北仲案件當(dāng)事人自動和解的案件有3081件，占案件總數(shù)23.64%，平均每個案件從立案到和解平均為48天。90%以上當(dāng)事人自動履行，其所花費爭議成本平均不到正常收費的20%。為了簡便、快捷解決爭議，北仲的仲裁庭配有遠程視頻裝置，利用這些準則可以實現(xiàn)異地開庭、評議，提高辦案效率。
5、證券糾紛具有跨地域特點。以北仲為例，北仲受理的國際商事案件逐年增長，2004年前總共101件，從2004年至今則達到了221件，占整個案件比例的2.3%，而證券類案件涉外案件占的比例則為6.7%。證券糾紛中，國際案件及國內(nèi)不同地區(qū)當(dāng)事人之間案件的比例要大于一般案件。北仲仲裁員中有相當(dāng)比例的外籍仲裁員，為當(dāng)事人提供了選擇的便利。另外，北仲的規(guī)則規(guī)定當(dāng)事人可以在名冊外選擇仲裁員，以滿足國際商事仲裁案件當(dāng)事人選擇外籍仲裁員的需要。
另外，仲裁裁決國際承認執(zhí)行力度大。根據(jù)承認及執(zhí)行外國仲裁裁決的公約即1958年紐約公約，公約的所有締約國都有義務(wù)執(zhí)行其他締約國的仲裁裁決。我國也是締約國之一，我國的仲裁裁決可以在142個成員國國家(包括了幾乎所有發(fā)達國家和地區(qū))得到承認和執(zhí)行，使得仲裁的裁決執(zhí)行具有國際性，為當(dāng)事人的合法權(quán)益提供了有力的保障。